ESOP je zaměstnanecký vlastnický program, který umožňuje zaměstnancům získat majetkovou účast na společnosti, pro kterou pracují – obvykle ve formě akcií nebo podílů. Cílem je spojit zájmy zaměstnavatele a zaměstnanců tak, aby všichni usilovali o růst hodnoty společnosti. Novela nezavádí nový typ „zaměstnaneckých podílů“ nebo „zaměstnaneckých akcií“, jde zkrátka o daňovou úpravu stanovující, za jakých podmínek je možné využít výhodnější daňový režim (hlavně osvobození od placení pojistného) při nabídnutí vlastních obchodních podílů/akcií zaměstnancům. 

Co musí splnit zaměstnavatel

Základem pro obchodní podíly i cenné papíry (akcie) bude nadále dosavadní úprava v zákoně o obchodních korporacích a právním titulem pro přidělení podílů/akcií zaměstnancům bude písemná smlouva. Pokud budou splněny níže popsané zákonné podmínky, nebude příjem ze zaměstnaneckých opcí podléhat pojistnému jako příjem ze závislé činnosti, ale jen dani z příjmu.

Pro celé téma ESOP je klíčový pojem „kvalifikovaná zaměstnanecká opce“: Jde o příslib společnosti (zaměstnavatele), že zaměstnanec bude moci v budoucnu získat obchodní podíl nebo akcie společnosti (zaměstnavateli) za předem dohodnutou opční cenu. A to za splnění všech níže popsaných podmínek:

• Zaměstnavatel poskytuje příslib zaměstnanci bezúplatně a nelze jej převést na jinou osobu.
• Příslib musí být poskytnut na základě písemné smlouvy, v níž je určena opční cena, za kterou může zaměstnanec v budoucnu podíl odkoupit.  
• Poskytnutí musí být zaměstnavatelem oznámeno správci daně (do 20. dne následujícího měsíce, tedy v termínu pro měsíční hlášení zaměstnavatele).
• Využít zaměstnaneckých opcí může zaměstnavatel s obratem pod 2,5 mld. Kč nebo aktivy pod 2 mld. Kč, zjištěné z poslední schválené účetní závěrky před poskytnutím kvalifikované zaměstnanecké opce. Je-li zaměstnavatel součástí skupiny, vztahují se limity obratu na celou skupinu. 
• Zaměstnavatel (ani jiný člen skupiny, je-li součástí skupiny) nesmí být bankou, pojišťovnou nebo zajišťovnou, organizací podle horního zákona, advokátem či advokátní kanceláří, daňovým poradcem nebo společností podle zákona upravujícího daňové poradenství, případně auditorem nebo auditorskou společností podle zákona upravujícího auditorskou činnost.

Podmínky pro kvalifikovaného zaměstnance

• Zaměstnanci nesmí být z ESOP poskytnuto více než 5 % výše základního kapitálu zaměstnavatele. Pokud má zaměstnavatel ovládající osobu, jejíž přímý nebo nepřímý podíl dosahuje alespoň 50 % základního kapitálu zaměstnavatele, úhrn podílů/akcií ve výši 5 % nesmí překročit součet v procentech vyjádřeného obchodního podílu na základním kapitálu zaměstnavatele a podílu na přímo ovládající osobě. 
• Zaměstnanci musí plynout příjmy ze závislé činnosti pro zaměstnavatele ještě alespoň 12 měsíců ode dne poskytnutí opce a do dne jejího uplatnění (koupě podílu/akcií zaměstnancem) nebo finančního vypořádání (výplaty její protihodnoty).
• Úhrn příjmů ze závislé činnosti zaměstnance u zaměstnavatele musí od poskytnutí opce po její uplatnění dosáhnout minimálně 1,2násobek aktuální minimální mzdy za každý měsíc, přičemž se do součtu příjmů nezapočítávají příjmy ze zaměstnaneckých opcí.
• Podíl/akcie lze získat (opci uplatnit) nejdříve po 3 letech od data poskytnutí příslibu, výjimečně i za kratší dobu, ale pouze pokud dochází k přechodu nebo převodu alespoň 67 % podílu na základním kapitálu zaměstnavatele (či jeho ovládající osoby) na třetí osobu nebo pokud zaměstnavatel či jeho ovládající osoba vstupuje na veřejný akciový trh.
• V příslibu musí být sjednána povinnost kvalifikovaného zaměstnavatele sdělit kvalifikovanému zaměstnanci nejpozději do konce měsíce, ve kterém byl příslib zaměstnanci poskytnut, výši tržní ceny podílu – při poskytnutí příslibu a při uplatnění opce/finančního vypořádání.

Danění a příjmy 

Pokud budou splněny veškeré výše uvedené podmínky, bude se ze zaměstnaneckých akcií platit pouze 15% daň z příjmu. Od odvodů pojistného budou zcela osvobozeny, a to na straně zaměstnavatele i zaměstnance. Zdanění nastane až ve chvíli, kdy zaměstnanec z akcií (obchodního podílu) získá reálný příjem (princip „no tax before cash“). Zdanitelným okamžikem je datum prodeje kvalifikovaného obchodního podílu (akcie), nejpozději však zdaňovací období, ve kterém uplyne 15 let od uplatnění opce, nebo datum finančního vypořádání. Nedojde-li k prodeji podílu/akcií do 15 let od jejich nabytí zaměstnancem, vznikne zaměstnanci povinnost příjem z uplatnění opce zdanit. Příjem se daní jako ostatní příjem prostřednictvím přiznání k dani z příjmů fyzických osob. 

Uplatnění opce znamená využití práva na koupi podílu/akcií za opční cenu sjednanou v opci a koupě tohoto podílu/akcií zaměstnancem. Příjem ke zdanění se rovná: Tržní cena ke dni uplatnění opce mínus tržní cena podílu ke dni poskytnutí kvalifikované zaměstnanecké opce nebo mínus sjednaná opční cena (použije se vyšší z těchto dvou odečítaných cen). Je-li částka vyšší než tento rozdíl, podléhá pojistnému.

Další možnost představuje pro zaměstnance příjem z finančního vypořádání – v případě, že se rozhodne opci neuplatnit. Zdanitelným příjmem je zde opět rozdíl, o který tržní cena podílu/akcií k datu finančního vypořádání převyšuje vyšší z částek tržní ceny podílu/akcií v okamžiku poskytnutí kvalifikované zaměstnanecké opce a sjednané opční ceny.

Při stanovení příjmu se nepřihlíží k nárůstu tržní ceny kvalifikovaného obchodního podílu, který byl zapříčiněn vkladem, přeměnou a dalšími operacemi podobné povahy. Obdobně se odhlédne od operací zvyšujících cenu kvalifikovaného obchodního podílu, pokud nebyly souladné s § 23 odst. 7 (tedy pokud se liší ceny sjednané mezi spojenými osobami od cen, které by byly sjednány mezi nespojenými osobami), a to v míře tohoto nesouladu. 

Odkdy vše platí 

Na obchodní podíly a akcie nabyté uplatněním kvalifikovaných zaměstnaneckých opcí se nevztahuje osvobození od daně z příjmů z důvodu tzn. časového testu (vlastnictví podílů po dobu alespoň 5 let a akcií po dobu alespoň 3 let). V případě prodeje podílů/akcií zaměstnancem se toto osvobození od daně z příjmů neuplatní.

Právní úprava řeší pouze úplatný převod podílu/akcií, nikoli bezúplatný nebo situaci, kdy je sjednaná opční cena nižší vzhledem k jejich tržní hodnotě. Tehdy se příjem bude nadále zdaňovat a bude se z něj odvádět pojistné jako z příjmu ze závislé činnosti dle § 6.

Při zdanění příjmů plynoucích z uplatnění nebo finančního vypořádání kvalifikované zaměstnanecké opce se postupuje podle nové úpravy poprvé za zdaňovací období, ve kterém nabude novela účinnosti, tedy za období 2026.

Mgr. Marie Kunzfeldová

V advokacii se pohybuje dvacet let. Ve své praxi se věnuje zejména nemovitostnímu právu s důrazem na stavební řízení a development. K jejím specializacím patří též právo pracovní, o němž přednáší na vzdělávacích akcích a publikuje v odborných médiích. Advokátní kancelář Škára & Partners, www.akskara.cz.